富安达成长价值一年持有期混合季报解读：份额赎回近256万份，利润增长超67万

2025 年第 2 季度，富安达成长价值一年持有期混合型证券投资基金披露了季度报告。报告涵盖主要财务指标、基金净值表现、投资策略与运作分析等多方面内容，以下将对这些要点进行详细解读。

主要财务指标：两类份额利润均增长

本季度，富安达成长价值一年持有期混合 A 与 C 两类份额的主要财务指标呈现出一定特点。

主要财务指标富安达成长价值一年持有期混合 A富安达成长价值一年持有期混合 C本期已实现收益（元）181,317.461,998.52本期利润（元）656,356.5218,419.98加权平均基金份额本期利润0.00460.0035期末基金资产净值（元）95,784,807.073,449,548.46期末基金份额净值0.67970.6679

从数据来看，本期已实现收益方面，A 类份额为 181,317.46 元，C 类份额为 1,998.52 元 。本期利润 A 类份额达 656,356.52 元，C 类份额为 18,419.98 元，两类份额利润均实现增长。加权平均基金份额本期利润 A 类为 0.0046 元，C 类为 0.0035 元 。期末基金资产净值 A 类为 95,784,807.07 元，C 类为 3,449,548.46 元 ，期末基金份额净值 A 类 0.6797 元，C 类 0.6679 元。

基金净值表现：与业绩比较基准有差距

份额净值增长率与业绩比较基准对比

富安达成长价值一年持有期混合 A 和 C 在不同阶段的净值增长率与业绩比较基准收益率存在差异。

阶段富安达成长价值一年持有期混合 A富安达成长价值一年持有期混合 C净值增长率①净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③① - ③净值增长率①净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③① - ③过去三个月0.71%0.82%1.33%-0.62%0.59%0.82%1.33%-0.74%过去六个月-1.21%0.79%0.56%-1.77%-1.45%0.79%0.56%-2.01%过去一年-3.26%1.08%11.69%-14.95%-3.73%1.08%11.69%-15.42%过去三年-31.56%1.08%-3.81%-27.75%-32.58%1.08%-3.81%-28.77%自基金合同生效起至今-32.03%1.09%-9.01%-23.02%-33.21%1.09%-9.01%-24.20%

过去三个月，A 类份额净值增长率为 0.71%，低于业绩比较基准收益率 1.33%，差值为 -0.62%；C 类份额净值增长率 0.59%，与业绩比较基准收益率差值 -0.74%。过去一年，A 类份额净值增长率 -3.26%，与业绩比较基准收益率 11.69%相差 -14.95%；C 类份额净值增长率 -3.73%，与业绩比较基准收益率差值 -15.42%。整体来看，在各阶段两类份额净值增长率大多低于业绩比较基准收益率。

累计净值增长率变动与业绩比较基准对比

自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动同样显示出差距。从长期数据来看，基金的累计净值增长率落后于业绩比较基准收益率，这反映出基金在长期运作过程中，未能跑赢业绩比较基准，投资者需关注基金后续能否改善业绩表现。

投资策略与运作：应对市场波动调整配置

2025 年二季度，A股市场受美国“对等关税”影响波动较大，先抑后扬。在此背景下，基金管理人将组合配置调整得更加均衡。期间，增持了在“对等关税”影响下被错杀的具备全球竞争优势的企业。我国制造业具备覆盖从原材料供应、精密加工到终端组装的完整制造体系，依托成熟的职业技能培训网络与市场化人力资源调配机制，以及大量应用型工程师等竞争优势，基金管理人基于这些优势进行投资布局，力争在复杂的市场环境中守正出奇。

基金业绩表现：份额净值增长率低于业绩比较基准

截至报告期末，富安达成长价值一年持有期混合 A 基金份额净值为 0.6797 元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为 0.71%，同期业绩比较基准收益率为 1.33%；富安达成长价值一年持有期混合 C 基金份额净值为 0.6679 元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为 0.59%，同期业绩比较基准收益率为 1.33%。两类份额净值增长率均低于业绩比较基准收益率，表明本季度基金业绩未能达到业绩比较基准水平，投资者需关注基金后续业绩改善情况。

资产组合：权益投资占比超八成

资产组合情况

报告期末基金资产组合中，权益投资金额为 86,158,646.09 元，占基金总资产的比例为 86.46%，其中股票投资金额等同于权益投资金额。固定收益投资 5,164,799.34 元，占比 5.18%，均为债券投资。银行存款和结算备付金合计 2,082,890.84 元，占比 2.09%，其他资产 6,240,263.78 元，占比 6.26%。整体来看，权益投资占据主导地位，反映出基金在当前市场环境下对权益类资产的侧重。

1权益投资86,158,646.0986.46其中：股票86,158,646.0986.462基金投资--3固定收益投资5,164,799.345.18其中：债券5,164,799.345.18资产支持证券--4贵金属投资--5金融衍生品投资--6买入返售金融资产--其中：买断式回购的买入返售金融资产--7银行存款和结算备付金合计2,082,890.842.098其他资产6,240,263.786.269合计99,646,600.05100.00

行业分类股票投资组合

从境内股票投资组合行业分布来看，制造业投资金额最高，为 53,860,873.17 元，占比 54.28%；其次是金融业，投资金额 12,441,106.00 元，占比 12.54%；采矿业投资金额 6,214,543.00 元，占比 6.26%；信息传输、软件和信息技术服务业投资金额 6,309,191.92 元，占比 6.36%。基金在行业配置上相对集中于制造业等行业，体现了对相关行业发展前景的看好。本报告期末未持有港股通投资的股票。

B采矿业6,214,543.006.26C制造业53,860,873.1754.28D电力、热力、燃气及水生产和供应业991,606.001.00E建筑业--F批发和零售业--G交通运输、仓储和邮政业2,742,175.002.76H住宿和餐饮业--I信息传输、软件和信息技术服务业6,309,191.926.36J金融业12,441,106.0012.54K房地产业--L租赁和商务服务业--M科学研究和技术服务业1,342,315.001.35N水利、环境和公共设施管理业1,265,400.001.28O居民服务、修理和其他服务业--P教育--Q卫生和社会工作--R文化、体育和娱乐业--S综合--合计86,158,646.0986.82

前十名股票投资明细

按公允价值占基金资产净值比例大小排序，格力电器占比 5.06%，公允价值 5,017,564.00 元；招商银行占比 4.61%，公允价值 4,576,620.00 元；海澜之家占比 4.18%，公允价值 4,150,248.00 元。前十大股票投资涵盖了家电、银行、服装等多个行业，一定程度上分散了投资风险，但也需关注各行业及个股的波动对基金净值的影响。

序号股票代码股票名称数量(股)公允价值(元)占基金资产净值比例（％）3000651格力电器111,7005,017,564.005.064600036招商银行99,6004,576,620.004.615600398海澜之家596,3004,150,248.004.186601318中国平安54,1003,001,468.003.027002594比亚迪8,6002,854,426.002.888688775影石创新16,9422,853,710.482.889300760迈瑞医疗12,6002,831,850.002.8510601166兴业银行114,7002,677,098.002.70

债券投资：仅持有国家债券

报告期末债券投资组合中，仅持有国家债券，公允价值为 5,164,799.34 元，占基金资产净值比例为 5.20%。债券投资品种较为单一，在一定程度上降低了债券投资组合的复杂性，但也可能使基金在债券投资方面面临集中风险，需关注国家债券市场波动对基金资产的影响。

1国家债券5,164,799.345.202央行票据--3金融债券--其中：政策性金融债--4企业债券--5企业短期融资券--6中期票据--7可转债（可交换债）--8同业存单--9其他--10合计5,164,799.345.20

开放式基金份额变动：赎回份额近 256 万份

本季度，富安达成长价值一年持有期混合 A 报告期期初基金份额总额 143,292,640.04 份，期间总申购份额 43,278.11 份，总赎回份额 2,421,851.07 份，期末基金份额总额 140,914,067.08 份；C 类报告期期初基金份额总额 5,303,132.63 份，期间总申购份额 4,397.16 份，总赎回份额 142,921.44 份，期末基金份额总额 5,164,608.35 份。两类份额均呈现赎回份额大于申购份额的情况，总赎回份额近 256 万份，投资者赎回行为可能受到基金业绩表现、市场环境等多种因素影响，后续需关注份额变动对基金运作的影响。

富安达成长价值一年持有期混合 A富安达成长价值一年持有期混合 C报告期期初基金份额总额143,292,640.045,303,132.63报告期期间基金总申购份额43,278.114,397.16减：报告期期间基金总赎回份额2,421,851.07142,921.44报告期期间基金拆分变动份额 （份额减少以“-”填列）--报告期期末基金份额总额140,914,067.085,164,608.35

综合来看，本季度富安达成长价值一年持有期混合基金在业绩表现、份额变动等方面呈现出一定特点。投资者在关注基金后续业绩改善的同时，需留意份额变动、资产配置等因素对基金运作的影响，谨慎做出投资决策。

声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布，任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，不构成个人投资建议。受限于第三方数据库质量等问题，我们无法对数据的真实性及完整性进行分辨或核验，因此本文内容可能出现不准确、不完整、误导性的内容或信息，具体以公司公告为准。如有疑问，请联系biz@staff.sina.com.cn。